 | • レポートコード：BONA5JA-0019 • 出版社/出版日：Bonafide Research / 2024年1月 • レポート形態：英文、PDF、211ページ • 納品方法：Eメール • 産業分類：自動車＆輸送 |
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レポート概要
農業用トラクター産業は、農業の近代化における礎石として、農作業の生産性、効率性、持続可能性の向上に極めて重要な役割を果たしています。農業用トラクターは現代農業の形成において極めて重要な役割を果たし、農家が作物を栽培し収穫する方法に革命をもたらしました。これらの強力な機械は、効率性、生産性、農業部門全体の生産高を大幅に向上させました。農業用トラクター業界は、多種多様なメーカーが存在し、それぞれが独自の専門知識とイノベーションで市場に貢献しています。業界の著名なプレーヤーには、John Deere社、CNH Industrial社（Case IH社、New Holland社）、AGCO Corporation社（Massey Ferguson社、Fendt社、Valtra社）、Kubota Corporation社、Mahindra & Mahindra社などがあります。これらの企業は、最先端の技術を導入し、市場での競争力を維持するために、継続的に研究開発に投資しています。市場ダイナミクスは、世界的な人口増加、食糧増産の必要性、技術の進歩、政府の政策、環境問題などの要因によって影響を受けます。この業界では、より持続可能で精密な農業ソリューションに対する需要が高まっており、メーカー各社は効率向上と環境負荷低減のための先進技術を統合したトラクターの開発に取り組んでいます。小規模で多様な農作業に適した、コンパクトで汎用性の高いトラクターの需要が高まっています。これらのトラクターは、果樹園、ブドウ園、特殊作物など、幅広い用途に対応しています。精密植え付け装置が人気を集めており、農家は種子の配置、間隔、深さを最適化できます。この傾向は、作物の収量と資源利用の向上に貢献しています。業界では、トラクターの販売やサービスのオンライン・プラットフォームへのシフトが進んでいます。Eコマースチャネルは、農家がトラクターを調査、比較、購入する便利な方法を提供し、メンテナンスやサポートサービスに関する情報にもアクセスできます。
Bonafide Research社の調査レポート「世界の農業用トラクター市場の展望、2029年」によると、市場は2023年の631億1000万米ドルから2029年には850億米ドルを超えると予測されています。同市場は2024年から29年までに年平均成長率5.40%で成長する見込みです。2024～29年には年平均成長率13.71%で成長する見込み。世界の人口は増加の一途をたどっており、それに伴い食糧需要も増加しています。増加する人口のニーズに応えるため、農家は農業生産性の向上を迫られています。トラクターは農作業の機械化において重要な役割を果たし、農家はより広い面積を効率的に耕作できるようになります。伝統的な手作業による農法から機械化された農業への転換は、近代的な食料サプライチェーンの需要に応えるために不可欠となっています。トラクターは農作業の効率を大幅に向上させ、耕作、植え付け、収穫などの作業をより短時間でより正確に完了させることができます。技術の継続的な進歩は、農業用トラクター業界を前進させました。最新のトラクターには、GPSガイドシステム、精密農業ツール、テレマティクス、自動化などの最先端技術が搭載されています。これらの機能は生産性を高め、資源の浪費を減らし、持続可能な農業に貢献します。農家が作物の最適な発育のために正確な種子配置と間隔をとることの重要性を認識しているため、精密播種・植え付け機器の需要が高まっています。高度な植え付け技術を搭載したトラクターは、作物収量の増加と農場全体の収益性の向上に貢献しています。新興市場の経済成長により、農業の機械化が進んでいます。これらの地域の農家が生産性と効率の向上を目指す中、トラクターやその他の近代的な農業機械への需要が高まっています。世界中の多くの政府が、トラクターを含む近代的な農業機械に投資する農家を支援し、補助金を支給しています。このような優遇措置により、農家は先進技術を導入するようになり、業界の成長に貢献しています。環境への関心が高まる中、持続可能な農業の実践が世界的に重視されています。電気またはハイブリッド推進システム、排出ガスの削減、精密技術などの機能を備えたトラクターは、業界の持続可能性への取り組みと一致しています。メーカーは、より幅広い農業ニーズに対応するため、製品ラインを多様化しています。小規模農家向けの小型トラクター、特定の作物向けの特殊トラクター、さまざまな作業に対応できる多用途モデルは、より多様で適応性のある業界に貢献しています。
市場牽引要因
– 世界人口の増加： 世界人口の継続的な増加は、食糧生産を増加させるために農業部門に圧力をかけます。農業用トラクターは、さまざまな農作業を機械化し、より効率的で大規模な栽培を可能にすることで、この需要に応える上で重要な役割を果たしています。増加する人口を養うための食糧増産の必要性がトラクターの需要を押し上げ、農業セクターの機械化と技術進歩を促進しています。
– 技術の進歩： 農業用トラクター業界における継続的な技術革新は、その成長に大きく貢献しています。GPSガイドシステム、精密農業技術、テレマティクス、自動化などの高度な機能は、全体的な効率を向上させ、資源の使用量を削減し、農作業の精度を高めます。世界中の農家が最先端技術を搭載した最新のトラクターを採用し、生産性の向上、運用コストの削減、農業の持続可能性の向上を実現しています。
市場の課題
– 初期コストの高さ： 特に発展途上国では、多くの農家にとって、最新技術を搭載したトラクターを導入するための初期コストは法外に高い場合があります。これは、特に小規模農家や自給自足農家で広く普及するための課題となります。初期費用が高いため、世界の農業コミュニティのかなりの部分が先進的なトラクターを利用できなくなり、近代的農法の普及が妨げられる可能性があります。
– 熟練労働者の不足： 最新型トラクターの運転と保守には、熟練労働力が必要な場合が多い。しかし、多くの地域で熟練オペレーターが不足しており、特に若い世代は農業以外の雇用機会を好む可能性があります。熟練労働者の不足は、トラクター技術の活用不足や非効率的な利用につながり、潜在的な利益を制限することになります。また、近代的なトラクターの操作と保守のスキルギャップを埋めるためのトレーニングプログラムやイニシアチブの必要性も高まっています。
市場動向
– 精密農業の台頭： GPSガイダンスシステムやセンサー技術などのテクノロジーによって実現される精密農業は、農業用トラクター市場における重要なトレンドです。精密農業ツールを搭載したトラクターによって、農家は資源利用を最適化し、環境への影響を低減し、農場全体の生産性を向上させることができます。精密農業のトレンドは農業を変革し、より持続可能で効率的、かつ環境に優しいものにしています。
– 電気・ハイブリッド・トラクター： 電気トラクターやハイブリッド・トラクターの開発と採用は、環境に対する関心の高まりに対応した増加傾向にあります。これらのトラクターは、温室効果ガスの排出を削減し、従来の燃料への依存を減らし、より持続可能な農業に貢献することを目的としています。電気トラクターやハイブリッドトラクターへのシフトは、世界的な持続可能性の目標に沿うものであり、環境に優しい農法を求める消費者の需要に応えるものです。
Covid-19の影響
パンデミックは世界のサプライチェーンを混乱させ、トラクターを含む農業機械の生産と配送に影響を及ぼしています。工場の閉鎖、移動の制限、物流の課題により、トラクター部品の入手の遅れや不足が生じ、メーカーの需要対応能力に影響を与えました。ロックダウン、移動制限、健康上の懸念により、さまざまな農業地域で労働力不足が発生。トラクターの操作や整備を行う熟練労働者の不足は、農家に課題をもたらし、農業機械の最適な利用に影響を与えました。パンデミックによる経済的不確実性は、農家の投資決定に影響を与えました。一部の農家は、経済への影響、商品価格の変動、パンデミックによる経営への全体的な財務的影響への懸念から、新しいトラクターの購入計画を延期したり、規模を縮小したりしました。いくつかの政府は、パンデミックの経済的影響を軽減するため、支援策や景気刺激策を実施しました。こうした措置の中には、農業部門に対する財政支援も含まれていたため、特定の地域ではトラクターの販売や導入に好影響を与えた可能性があります。パンデミックは、弾力性のある地域密着型の食料サプライチェーンの重要性を浮き彫りにしました。地域によっては農業の優先順位が変化し、持続可能で自給自足的な農法に再び焦点が当てられるようになりました。この変化は、特に小規模で多様な農業経営に適したトラクターの需要に影響を与える可能性があります。効率性と資源の最適化の必要性は、パンデミックの間に顕著になりました。農家は、トラクターに統合されたものを含め、精密農業技術への関心が高まりました。これらのテクノロジーは、農場管理全体を改善し、外部からの混乱が農業生産性に与える影響を緩和することを目的としています。パンデミックは、農業を含む様々な分野でのデジタル技術の採用を加速させました。農家が、物理的なやり取りなしにトラクターを探したり、購入したり、トラクターに関する情報にアクセスしたりする別の方法を求めていたため、農業機械の電子商取引プラットフォームが人気を集めました。困難にもかかわらず、農業セクターは回復力と適応力を示しました。農民たちは、食料生産を維持する上でトラクターを含むテクノロジーが重要な役割を果たすことを認識していました。この認識は、将来の混乱に対する回復力を構築する長期戦略の一環として、最新の農業機械への投資の増加につながる可能性があります。
30馬力以下のトラクターは、小規模で多様な農業経営に適しています。多くの農家、特に新興経済国や土地の所有面積が小さい地域の農家は、これらのトラクターが自分たちの農業規模に適していると感じています。
30馬力以下のトラクターは、特に小規模で多角的な農業経営に広く受け入れられています。小規模な土地所有の規模に適応し、多機能であることから、耕作や植え付けから開墾や荷物の運搬に至るまで、さまざまな作業に理想的な選択肢となっています。市場をリードする重要な理由のひとつは、その手頃な価格です。一般的に30馬力以下のトラクターは、大型のモデルに比べて初期費用が安く、小規模農家が大きな経済的負担を負うことなく機械化農業を導入することができます。これらのトラクターは、シンプルさを念頭に設計されていることが多く、さまざまな経験レベルのオペレーターに対応しているため、使いやすさがさらに魅力を高めています。燃料効率はもう一つの重要な利点であり、限られた資源しかない農家にとって重要な考慮事項である運転コストの節約に貢献します。これらのトラクターの多用途性は、メーカーが提供するカスタマイズオプションによって補完され、農家は機械を特定のニーズに合わせて調整することができます。農業が経済において重要な役割を果たしている地域、特に新興市場では、小規模農業の普及が30馬力以下のトラクターの需要を牽引しています。さらに、特に小型トラクターを対象とした政府の補助金や支援プログラムが、その採用をさらに後押ししています。これらのトラクターは、精密さと敏捷性が最優先される園芸や特殊作物の栽培に適しているため、さらに人気が高まっています。さらに、共同利用やレンタルモデルが普及している地域では、30馬力以下のトラクターの費用対効果が高く、実用的な選択肢となっています。
内燃（IC）エンジンを搭載した農業用トラクターは、ガソリンエンジンまたはディーゼルエンジンを搭載した農業用トラクター市場をリードし続けており、その人気は衰えず、広く普及しています。
内燃（IC）エンジン駆動の農業用トラクターは、歴史的な信頼性、実証済みの技術、比類のない性能特性の組み合わせにより、市場の最前線に立ち続けています。これらのトラクターは、ガソリンエンジンまたはディーゼルエンジンによって推進され、時の試練に耐え、世界中の農家に選ばれる地位を確立してきました。特にディーゼルエンジンは、その卓越したトルクと出力により、農業機械の代名詞となっています。これらのエンジンが提供する高トルクは、耕作、耕うん、運搬などの重労働に不可欠であり、現代農業の厳しい要件に適しています。さらに、ICエンジンの耐久性と信頼性は、市場でのリーダーシップに大きく貢献しています。農家は、これらのエンジンが長時間の厳しい圃場作業に耐えられることを知っているため、その堅牢性を高く評価しています。農業におけるICエンジンの長い歴史は、メンテナンスと修理のための確立されたインフラにつながり、その魅力をさらに高めています。農家がこれらのエンジンに慣れ親しんでいることに加え、スペアパーツや整備施設が広く普及していることも、信頼性を高めています。さらに、ICエンジンにはさまざまな出力オプションがあるため、農家はそれぞれのニーズに合った馬力のトラクターを選ぶことができます。電気トラクターやハイブリッドトラクターのような代替推進技術への関心が高まっていますが、ICエンジンの実績、出力、全体的な信頼性は、大多数の農家にとって好ましい選択肢であり続け、農業用トラクター市場におけるICエンジンの継続的なリーダーシップに貢献しています。
市場における2輪駆動（2WD）農業用トラクターの優位性は、汎用性、費用対効果、さまざまな農業シナリオへの広範な適用性の組み合わせに起因しています。
前輪または後輪で駆動する2輪駆動（2WD）トラクターは、世界の農家にとって主要な選択肢としての地位を確立しています。2WDトラクターが市場をリードする重要な要因の1つは、その汎用性です。2WDトラクターは、基本的な圃場整備から作物の栽培や運搬まで、さまざまな農作業に適しています。比較的シンプルな設計と機械構成により、多様な地形に適応できるため、農家は土壌の種類や地形の異なる圃場を移動することができます。もう一つの重要な要素は費用対効果です。2WDトラクターは一般的に、4WDトラクターよりも手頃な価格であるため、より幅広い層の農家が利用しやすくなっています。この手頃な価格は、機能性とコストのバランスを優先する小規模農家や資源に制約のある農家にとって特に有利です。さらに、2WDトラクターは機械的な複雑さが少ないため、メンテナンスコストが低くなることが多く、全体的な経済的魅力にもつながっています。2WDトラクターの適用性は、農作業の規模や地形の性質が、4WDモデルによって提供される強化された牽引力を必要としない地域でさらに強調されます。4WDトラクターは厳しい条件下で優れた性能を発揮しますが、2WDトラクターは費用対効果が高く、日常的な農作業を幅広くこなすことができるため、多くの農家にとって好ましい選択肢であり続けています。農業慣行が進化し続ける中、2WDトラクターの適応性と経済的な利点は、特にその特徴が農業コミュニティの優勢なニーズと資源に合致する地域において、市場のリーダーとして位置づけられています。
収穫用途における農業用トラクターのリーダーシップは、作物の収穫という重要な段階を合理化し、最適化するという極めて重要な役割に起因しています。
収穫作業には、作物を効率的に収集・処理できる堅牢でパワフルな機械が必要であり、農業用トラクターはこのような特定の要件を念頭に置いて設計されています。パワフルなエンジン、精密なステアリング、コンバインハーベスターやフォレージハーベスターのようなカスタマイズ可能なアタッチメントなどの高度な機能を備えたこれらのトラクターは、多様な収穫のニーズに対する包括的なソリューションを提供します。これらのトラクターは、さまざまな作物や地形に適応できるため、農家にとって万能なツールとなっています。第二に、最新の収穫用トラクターへのテクノロジーの統合が、市場でのリーダーシップをさらに強固なものにしています。GPSガイドシステムと精密農業技術により、農家は収穫プロセスを最適化し、効率を高め、無駄を省くことができます。自動操舵やデータに基づく意思決定機能などの自動化された機能は、収穫作業の全体的な精度と効果に貢献しています。さらに、センサーやリアルタイム・モニタリング・システムなどの革新的な技術をシームレスに組み込むことができる収穫用トラクターの能力により、農家は十分な情報に基づいた意思決定を行うことができ、最終的に作物の収量と品質を向上させることができます。さらに、収穫トラクターで利用可能なモジュール性とカスタマイズオプションにより、農家は機器を特定の作物品種や圃場条件に適応させることができます。この柔軟性により、収穫作業の全体的な効率が向上します。最後に、経済性が重要な役割を果たします。収穫用トラクターへの初期投資は多額になるかもしれませんが、生産性の向上、労働コストの削減、資源利用の最適化といった長期的なメリットにより、これらのトラクターは収穫能力の強化を目指す農家にとって戦略的な投資と位置づけられます。世界の農業がより技術的に高度で持続可能な実践に向けて進化するにつれ、農業用トラクターの収穫アプリケーションは、近代的な農業実践における効率性、精密性、経済的な実行可能性の絶え間ない追求によって、引き続き主導権を握ることが予想されます。
手動トラクターは、多くの場合、自動化または自律化されたトラクターよりも手頃な価格です。経済的な制約によりハイテク・ソリューションの導入が制限される地域では、手動トラクターは小規模農家にとって実用的で費用対効果の高い選択肢であり続けています。
手動トラクターは、設計と操作がシンプルなことで知られています。伝統的な農法に慣れ親しみ、高度なトレーニングを受ける機会が限られている農民にとっては、手動トラクターの方が使いやすいかもしれません。このようなトラクターは、信頼性が高く、メンテナンスの手間がかからないと思われがちです。手動トラクターは、さまざまな器具を取り付けることで、さまざまな作業に簡単に適応させることができます。この適応性により、農家は複雑な技術的調整を必要とせずに、幅広い農業活動に手動トラクターを使用することができます。高度な機械のメンテナンスや修理をサポートする技術的専門知識やインフラが不足している地域では、手動トラクターが好まれる場合があります。現地の農民が手動トラクター・システムに慣れ親しんでいることや、スペア部品が入手しやすいことが、手動トラクターの継続的な使用に貢献している場合もあります。
地域別では、アジア太平洋地域の農業の規模と多様性が、この地域を支配的な要因にしています。
世界人口のかなりの部分が農業活動に従事しているため、農業用トラクターの需要はもともと高いのです。広大な平原から丘陵地帯まで、広大で多様な景観は、多様な機能を備えたトラクターを必要とし、メーカーは、アジア太平洋地域の農家の特定のニーズを満たすように調整されたモデルの広い範囲を提供することによって応答しています。さらに、多くのアジア諸国では小規模農家や家族経営農家が多いため、農業用トラクター、特に低馬力定格の農業用トラクターの汎用性と費用対効果が高く、普及が進んでいます。政府の政策と支援もまた、アジア太平洋地域における農業用トラクターの優位性を推進する上で重要な役割を果たしています。この地域の多くの政府は、農業の機械化を促進するためのイニシアチブを実施しており、補助金や財政的インセンティブを提供し、近代的な農業機械への投資を検討している農家が簡単に融資を受けられるようにしています。こうした支援策がトラクターの導入を刺激し、市場全体のリーダーシップに貢献しています。さらに、アジア太平洋地域では急速な経済発展と都市化が進み、食生活が変化し、多様な作物への需要が高まっています。こうした消費パターンの変化に対応するため、農家は農業用トラクターによって機械化された農法を取り入れています。急増する人口に対応するために生産性と効率を向上させる必要があるため、精密農業機能を搭載したトラクターなど、技術的に高度なトラクターの需要がさらに高まっています。これらの要因に加えて、アジア太平洋地域は農業における技術革新の最前線にあります。農家は、デジタル技術、GPSガイドシステム、精密農業ツールをますます経営に取り入れるようになっており、トラクターはこの技術革命で中心的な役割を果たしています。スマート農法の採用は、先進的な機械による農業の近代化におけるこの地域のリーダーシップに貢献しています。
ベンダーは、農業用トラクター業界の中核製品技術を強化することで競争力を確立するため、基盤技術を開発する研究開発に積極的に投資しています。各ベンダーは、製品開発を強化し、アフターセールス事業に注力し、経営効率を高めてコストを削減することで差別化を図っています。大規模農業を目指す業界内競争。農業業界は成長が鈍化しており、需要と供給のバランスによる価格の影響を大きく受ける競争環境にある傾向があります。価格競争は、アフターマーケット・サービスよりもトラクターの新規注文の方が顕著になる傾向があります。2029年の予測を考慮すると、トラクターの新規注文の価格設定が特に影響力のある競争要因になると予想されます。トラクター市場のアフターマーケット部分における競争は、主に国内および世界的な老舗の大手競合企業との競争であり、市場によっては地域および地元企業との競争もあります。
– 2023年8月、マヒンドラは軽量4WDトラクター「マヒンドラOJA」の7つの新モデルを発売しました。この新発売は、インド農業の変革に向けた同社の取り組みの一環。
– John Deere社は、2023年3月に7、8、9シリーズトラクターのMY24アップデートを発表。
– マヒンドラ＆マヒンドラは、2023年4月に40機種のトラクターを展開する新しいトラクタープラットフォームOJAを発表。ターゲットはタイ、インド、アフリカ、日本。
– AGCOは2022年8月、VarioDriveトランスミッションとFendt iD低エンジン回転数コンセプトによりパワートレインをアップグレードした最新のFendt 700 Varioシリーズトラクターを発表。この新世代は、お客様の効率性と生産性の向上を目指しています。
– 2022年11月、ZETOR TRACTORSとVST Tillers Tractors Ltd.がCII Agro Tech India 2022展示会でクラス最高のトラクター2台を発表しました。これらのトラクターは50HPと45HPのカテゴリーで、ZETORとVSTがインドとチェコ共和国の施設で導入に成功しました。
本レポートの考察
– 歴史的な年 2018
– 基準年 2023
– 推定年 2024
– 予測年 2029
本レポートの対象分野
– 農業用トラクター市場の展望とその価値とセグメント別予測
– 様々な推進要因と課題
– 進行中のトレンドと開発
– 注目企業
– 戦略的提言
エンジン出力別
– 30馬力未満
– 30 hp – 100 hp
– 100馬力～200馬力
– 200馬力以上
推進力別
– IC
– 電気式
駆動種類別
– 2WD
– 4WD
自動運転レベル別
– 手動トラクター車
– 自律走行トラクター車
用途別
– 収穫
– 種まき
– 散布
– その他
レポートのアプローチ
本レポートは一次調査と二次調査を組み合わせたアプローチで構成されています。まず二次調査は、市場を理解し、そこに存在する企業をリストアップするために使用されます。二次調査は、プレスリリース、企業の年次報告書、政府が作成した報告書やデータベースなどの第三者情報源で構成されています。二次ソースからデータを収集した後、一次調査は、市場がどのように機能しているかについて主要プレーヤーに電話インタビューを実施し、市場のディーラーやディストリビューターとの取引コールを実施することによって行われました。その後、消費者を地域別、階層別、年齢層別、性別に均等にセグメンテーションし、一次調査を開始しました。一次データを入手したら、二次ソースから得た詳細の検証を開始します。
対象読者
本レポートは、業界コンサルタント、メーカー、サプライヤー、団体、農業用トラクター業界関連組織、政府機関、その他のステークホルダーが市場中心の戦略を調整する際に役立ちます。マーケティング、プレゼンテーションに加え、業界についての競争力の強化にもつながります。
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The Agricultural Tractor industry stands as a cornerstone in the modernization of agriculture, playing a pivotal role in enhancing productivity, efficiency, and sustainability in farming practices. Agricultural tractors have played a pivotal role in shaping modern agriculture, revolutionizing the way farmers cultivate and harvest their crops. These powerful machines have significantly increased efficiency, productivity, and the overall output of the agricultural sector. The agricultural tractor industry is marked by a diverse range of manufacturers, each contributing to the market with their unique expertise and innovations. Prominent players in the industry include John Deere, CNH Industrial (Case IH and New Holland), AGCO Corporation (Massey Ferguson, Fendt, and Valtra), Kubota Corporation, and Mahindra & Mahindra, among others. These companies continuously invest in research and development to introduce cutting-edge technologies and maintain a competitive edge in the market. Market dynamics are influenced by factors such as global population growth, the need for increased food production, technological advancements, government policies, and environmental concerns. The industry has witnessed a growing demand for more sustainable and precision farming solutions, driving manufacturers to develop tractors that integrate advanced technologies for improved efficiency and reduced environmental impact. There is a growing demand for compact and versatile tractors suitable for small-scale and diversified farming operations. These tractors cater to a wide range of applications, including orchards, vineyards, and specialty crops. Precision planting equipment is gaining popularity, allowing farmers to optimize seed placement, spacing, and depth. This trend contributes to improved crop yields and resource utilization. The industry is experiencing a shift towards online platforms for tractor sales and services. E-commerce channels provide farmers with a convenient way to explore, compare, and purchase tractors, along with access to information on maintenance and support services.
According to the research report, “Global Agricultural Tractor Market Outlook, 2029” published by Bonafide Research, the market is anticipated to cross USD 85 Billion by 2029, increasing from USD 63.11 Billion in 2023. The market is expected to grow with 5.40% CAGR by 2024-29. The market is expected to grow with 13.71% CAGR by 2024-29. The world's population continues to grow, leading to a rising demand for food. To meet the needs of a growing population, farmers are under pressure to enhance agricultural productivity. Tractors play a crucial role in mechanizing farming processes, enabling farmers to cultivate larger areas efficiently. The shift from traditional, manual farming practices to mechanized agriculture has become imperative for meeting the demands of a modern food supply chain. Tractors significantly increase the efficiency of farming operations, allowing tasks such as plowing, planting, and harvesting to be completed in less time and with greater precision. Ongoing advancements in technology have propelled the Agricultural Tractor industry forward. Modern tractors are equipped with cutting-edge technologies such as GPS-guided systems, precision farming tools, telematics, and automation. These features enhance productivity, reduce resource wastage, and contribute to sustainable farming practices. The demand for precision seeding and planting equipment has grown, as farmers recognize the importance of accurate seed placement and spacing for optimal crop development. Tractors equipped with advanced planting technologies contribute to higher crop yields and overall farm profitability. Economic growth in emerging markets has led to increased mechanization in agriculture. As farmers in these regions seek to improve productivity and efficiency, there is a growing demand for tractors and other modern agricultural machinery. Many governments around the world provide support and subsidies to farmers to invest in modern agricultural equipment, including tractors. These incentives encourage farmers to adopt advanced technologies and contribute to the industry's growth. With growing environmental concerns, there is a global emphasis on sustainable agriculture practices. Tractors with features such as electric or hybrid propulsion systems, reduced emissions, and precision technologies align with the industry's commitment to sustainability. Manufacturers are diversifying their product lines to cater to a broader range of farming needs. Compact tractors for small farms, specialty tractors for specific crops, and versatile models that can handle various tasks contribute to a more diverse and adaptable industry.
Market Drivers
• Global Population Growth: The continuously growing global population exerts pressure on the agricultural sector to increase food production. Agricultural tractors play a crucial role in meeting this demand by mechanizing various farming activities, allowing for higher efficiency and larger-scale cultivation. The need for increased food production to feed the growing population drives the demand for tractors, promoting mechanization and technological advancements in the agricultural sector.
• Technological Advancements: Ongoing technological innovations in the agricultural tractor industry significantly contribute to its growth. Advanced features such as GPS-guided systems, precision agriculture technologies, telematics, and automation improve overall efficiency, reduce resource usage, and enhance the precision of farming operations. Farmers worldwide are adopting modern tractors equipped with cutting-edge technologies, leading to increased productivity, reduced operational costs, and improved sustainability in agriculture.
Market Challenges
• High Initial Cost: The initial cost of acquiring modern, technologically advanced tractors can be prohibitively high for many farmers, especially in developing countries. This poses a challenge for widespread adoption, particularly among small-scale and subsistence farmers. The high upfront cost may limit the accessibility of advanced tractors to a significant portion of the global farming community, hindering the widespread adoption of modern agricultural practices.
• Skilled Labor Shortages: Operating and maintaining modern tractors often require skilled labor. However, there is a shortage of skilled operators in many regions, especially as younger generations may prefer non-agricultural employment opportunities. The shortage of skilled labor can lead to underutilization or inefficient use of tractor technology, limiting its potential benefits. It also increases the need for training programs and initiatives to bridge the skills gap in operating and maintaining modern tractors.
Market Trends
• Rise of Precision Agriculture: Precision agriculture, enabled by technologies such as GPS guidance systems and sensor technologies, is a significant trend in the agricultural tractor market. Tractors equipped with precision farming tools allow farmers to optimize resource use, reduce environmental impact, and increase overall farm productivity. The trend toward precision agriculture is transforming farming practices, making them more sustainable, efficient, and environmentally friendly.
• Electric and Hybrid Tractors: The development and adoption of electric and hybrid tractors represent a growing trend in response to increasing environmental concerns. These tractors aim to reduce greenhouse gas emissions, decrease reliance on traditional fuels, and contribute to a more sustainable agricultural industry. The shift toward electric and hybrid tractors aligns with global sustainability goals and responds to consumer demand for environmentally friendly farming practices.
Covid-19 Impacts
The pandemic has disrupted global supply chains, affecting the production and delivery of agricultural machinery, including tractors. Factory closures, restrictions on movement, and logistical challenges led to delays and shortages in the availability of tractor components, impacting manufacturers' ability to meet demand. Lockdowns, travel restrictions, and health concerns led to labor shortages in various agricultural regions. The lack of skilled labor for operating and maintaining tractors posed challenges to farmers, impacting the optimal utilization of agricultural machinery. Economic uncertainties caused by the pandemic influenced farmers' investment decisions. Some farmers delayed or scaled back their plans to purchase new tractors due to concerns about the economic fallout, fluctuating commodity prices, and the overall financial impact of the pandemic on their operations. Several governments implemented support measures and stimulus packages to mitigate the economic impact of the pandemic. In some cases, these measures included financial support for the agricultural sector, which could have positively influenced tractor sales and adoption in certain regions. The pandemic highlighted the importance of resilient and localized food supply chains. Some regions experienced a shift in agricultural priorities, with a renewed focus on sustainable and self-sufficient farming practices. This shift could influence the demand for tractors; especially those tailored for smaller-scale and diversified farming operations. The need for efficiency and resource optimization gained prominence during the pandemic. Farmers showed increased interest in precision agriculture technologies, including those integrated into tractors. These technologies aim to improve overall farm management and mitigate the impact of external disruptions on agricultural productivity. The pandemic accelerated the adoption of digital technologies in various sectors, including agriculture. E-commerce platforms for agricultural machinery gained traction as farmers sought alternative ways to explore, purchase, and access information about tractors without physical interaction. Despite the challenges, the agricultural sector demonstrated resilience and adaptability. Farmers recognized the critical role of technology, including tractors, in maintaining food production. This awareness could lead to increased investment in modern agricultural machinery as part of long-term strategies to build resilience against future disruptions.
Sub-30 HP tractors are well-suited for small and diversified farming operations. Many farmers, especially in emerging economies and regions with small landholdings, find these tractors more adaptable to their scale of farming.
Sub-30 HP tractors have found widespread acceptance, particularly among small-scale and diversified farming operations. Their adaptability to the scale of small landholdings, combined with their multifunctionality, makes them an ideal choice for a variety of tasks, ranging from plowing and planting to cultivating and transportation of goods. One of the pivotal reasons for their market leadership is their affordability. Sub-30 HP tractors generally come with a lower upfront cost compared to larger models, enabling small-scale farmers to embrace mechanized farming without incurring a substantial financial burden. The ease of use associated with these tractors further enhances their appeal, as they are often designed with simplicity in mind, catering to operators with varying levels of experience. Fuel efficiency is another key advantage, contributing to operational cost savings, a critical consideration for farmers with limited resources. The versatility of these tractors is complemented by customization options offered by manufacturers, allowing farmers to tailor the machinery to their specific needs. In regions where agriculture plays a significant role in the economy, particularly in emerging markets, the prevalence of small-scale farming has driven the demand for sub-30 HP tractors. Additionally, government subsidies and support programs targeted specifically at smaller tractors have further boosted their adoption. The suitability of these tractors for horticulture and the cultivation of specialty crops, where precision and agility are paramount, has added to their popularity. Moreover, in regions where shared usage and rental models are prevalent, the cost-effectiveness of sub-30 HP tractors makes them a practical choice.
Internal Combustion (IC) engine-powered agricultural tractors continue to lead the market powered by either gasoline or diesel engines as they demonstrated enduring popularity and widespread adoption.
Internal Combustion (IC) engine-powered agricultural tractors remain at the forefront of the market due to a combination of historical reliability, proven technology, and unmatched performance characteristics. These tractors, propelled by either gasoline or diesel engines, have stood the test of time and established themselves as the go-to choice for farmers globally. Diesel engines, in particular, have become synonymous with agricultural machinery, owing to their exceptional torque and power output. The high torque provided by these engines is essential for heavy-duty tasks such as plowing, tilling, and hauling, making them well-suited for the demanding requirements of modern agriculture. Additionally, the durability and reliability of IC engines contribute significantly to their market leadership. Farmers value the robustness of these engines, knowing that they can withstand the rigors of prolonged and often challenging field operations. The long history of IC engines in agriculture has led to a well-established infrastructure for maintenance and repair, further enhancing their appeal. The familiarity of farmers with these engines, along with the widespread availability of spare parts and servicing facilities, adds to their reliability. Furthermore, IC engines offer a range of power options, allowing farmers to choose tractors with the horsepower that best suits their specific needs. While there is a growing interest in alternative propulsion technologies, such as electric or hybrid tractors, the proven track record, power output, and overall dependability of IC engines continue to make them the preferred choice for the majority of farmers, contributing to their continued leadership in the agricultural tractor market.
The dominance of 2-wheel drive (2WD) agricultural tractors in the market can be attributed to a combination of versatility, cost-effectiveness, and widespread applicability across various farming scenarios.
2-wheel drive (2WD) tractors, which are driven by either the front or rear wheels, have established themselves as the leading choice for farmers globally. One key factor contributing to their market leadership is their versatility. 2WD tractors are well-suited for a range of farming operations, from basic field preparation to crop cultivation and transportation. Their relatively simple design and mechanical configuration make them adaptable to diverse terrains, allowing farmers to navigate through fields with different soil types and topographies. Another significant factor is cost-effectiveness. 2WD tractors are generally more affordable than their 4-wheel drive counterparts, making them accessible to a broader segment of the farming community. This affordability is particularly advantageous for small-scale and resource-constrained farmers who prioritize a balance between functionality and cost. Additionally, the reduced mechanical complexity of 2WD tractors often translates to lower maintenance costs, contributing to their overall economic appeal. The applicability of 2WD tractors is further emphasized in regions where the scale of farming operations and the nature of the terrain do not necessitate the enhanced traction provided by 4WD models. While 4WD tractors excel in challenging conditions, 2WD tractors continue to be the preferred choice for many farmers due to their cost-effectiveness and ability to handle a wide range of routine farming tasks. As agricultural practices continue to evolve, the adaptability and economic advantages of 2WD tractors position them as market leaders, especially in regions where their features align with the predominant needs and resources of the farming community.
The leadership of agricultural tractors in harvesting applications can be attributed to their pivotal role in streamlining and optimizing the crucial phase of crop harvesting.
The harvesting process demands a robust and powerful machine capable of efficiently collecting and processing crops, and agricultural tractors are designed with these specific requirements in mind. Equipped with advanced features such as powerful engines, precision steering, and customizable attachments like combine harvesters and forage harvesters, these tractors offer a comprehensive solution for diverse harvesting needs. The adaptability of these tractors to different crops and terrains makes them versatile tools in the hands of farmers. Secondly, the integration of technology into modern harvesting tractors has further solidified their market leadership. GPS-guided systems and precision farming technologies enable farmers to optimize the harvesting process, enhancing efficiency and reducing wastage. Automated features, such as auto-steering and data-driven decision-making capabilities, contribute to the overall precision and effectiveness of harvesting operations. Additionally, the ability of harvesting tractors to seamlessly incorporate innovative technologies like sensors and real-time monitoring systems ensures that farmers can make informed decisions, ultimately improving crop yield and quality. Furthermore, the modularity and customization options available with harvesting tractors allow farmers to adapt their equipment to specific crop varieties and field conditions. This flexibility enhances the overall efficiency of the harvesting process. Finally, the economic considerations play a crucial role. While the initial investment in a harvesting tractor may be substantial, the long-term benefits in terms of increased productivity, reduced labor costs, and optimized resource utilization position these tractors as strategic investments for farmers looking to enhance their harvesting capabilities. As global agriculture evolves towards more technologically advanced and sustainable practices, the continued leadership of harvesting applications for agricultural tractors is expected, driven by the relentless pursuit of efficiency, precision, and economic viability in modern farming practices.
Manual tractors are often more affordable than their automated or autonomous counterparts. In regions where economic constraints limit the adoption of high-tech solutions, manual tractors remain a practical and cost-effective choice for small-scale farmers.
Manual tractors are known for their simplicity in design and operation. Farmers who are accustomed to traditional farming methods and have limited access to advanced training may find manual tractors more user-friendly. These tractors are often perceived as reliable and straightforward, requiring less maintenance. Manual tractors can be easily adapted for various tasks through the attachment of different implements. This adaptability allows farmers to use manual tractors in a wide range of agricultural activities without the need for complex technological adjustments. In regions where there is a lack of technical expertise or infrastructure to support the maintenance and repair of advanced machinery, manual tractors may be preferred. The familiarity of local farmers with manual tractor systems, coupled with the availability of spare parts, can contribute to their continued use.
Based on the regions, sheer scale and diversity of agriculture in Asia-Pacific has created the region to be the dominating factor.
With a significant portion of the global population engaged in farming activities, the demand for agricultural tractors is inherently high. The vast and varied landscapes, ranging from expansive plains to hilly terrains, require tractors with diverse capabilities, and manufacturers have responded by offering a wide range of models tailored to meet the specific needs of farmers across Asia-Pacific. Moreover, the prevalence of small-scale and family-owned farms in many Asian countries aligns with the versatile and cost-effective nature of agricultural tractors, particularly those with lower horsepower ratings, facilitating their widespread adoption. Government policies and support also play a crucial role in propelling the dominance of agricultural tractors in the Asia-Pacific region. Many governments in this region have implemented initiatives to promote mechanization in agriculture, offering subsidies, financial incentives, and easy access to credit for farmers looking to invest in modern agricultural machinery. These supportive measures stimulate tractor adoption, contributing to the overall market leadership. Furthermore, the Asia-Pacific region has witnessed rapid economic development and urbanization, leading to a transformation in dietary habits and an increased demand for diverse crops. To meet these changing consumption patterns, farmers are embracing mechanized farming practices facilitated by agricultural tractors. The need for increased productivity and efficiency to cater to the burgeoning population further drives the demand for technologically advanced tractors, including those equipped with precision agriculture features. In addition to these factors, the Asia-Pacific region is at the forefront of technological innovations in agriculture. Farmers are increasingly integrating digital technologies, GPS-guided systems, and precision farming tools into their operations, and tractors play a central role in this technological revolution. The adoption of smart farming practices contributes to the region's leadership in modernizing agriculture through advanced machinery.
Vendors actively invest in R&D to develop fundamental technology to establish competitiveness by enhancing core product technology in the agricultural tractor industry. Vendors differentiate themselves by enhancing product development, focusing on after-sales business, and cutting costs through greater operational efficiency. There is competition in the industry in the pursuit of large-scale farming. The agriculture industry is experiencing slow growth and tends to have a competitive environment, heavily influenced by price due to supply balancing demand. Price competition tends to be more significant for new tractor orders than aftermarket services. Considering the forecast for 2029, pricing for new tractor orders is expected to be a particularly influential competitive factor. Competition in the aftermarket portion of the tractor market is majorly against large, well-established national and global competitors and, in some markets, against regional and local companies.
• In August 2023, Mahindra launched seven new models of its lightweight 4WD tractor “Mahindra OJA”. The new launch came as part of the company’s effort to transform Indian farming.
• John Deere has announced MY24 updates for its 7, 8, and 9 Series Tractors lineup in March 2023, which will help prepare them for the future of precision agriculture.
• Mahindra & Mahindra launched a new tractor platform, OJA, under which the company will roll out 40 tractor models in April 2023. The company will target Thailand, India, Africa, and Japan markets.
• AGCO launched the latest Fendt 700 Vario series tractors in August 2022, featuring an upgraded powertrain with VarioDrive transmission and Fendt iD low engine speed concept. This new generation aims to enhance efficiency and productivity for customers.
• In November 2022, two best-in-class tractors were launched at the CII Agro Tech India 2022 exhibition by ZETOR TRACTORS and VST Tillers Tractors Ltd. These tractors in the 50 HP and 45 HP categories were successfully implemented by ZETOR and VST at their facilities in India and the Czech Republic.
Considered in this report
• Historic year: 2018
• Base year: 2023
• Estimated year: 2024
• Forecast year: 2029
Aspects covered in this report
• Agricultural Tractor market Outlook with its value and forecast along with its segments
• Various drivers and challenges
• On-going trends and developments
• Top profiled companies
• Strategic recommendation
By Engine Power
• Below 30 HP
• 30 HP - 100 HP
• 100 HP - 200 HP
• Above 200 HP
By Propulsion
• IC
• Electric
By Drive Type
• 2WD
• 4WD
By Level of Autonomy
• Manual Tractor Vehicle
• Autonomous Tractor Vehicle
By Application
• Harvesting
• Seed Sowing
• Spraying
• Others
The approach of the report:
This report consists of a combined approach of primary and secondary research. Initially, secondary research was used to get an understanding of the market and list the companies that are present in it. The secondary research consists of third-party sources such as press releases, annual reports of companies, and government-generated reports and databases. After gathering the data from secondary sources, primary research was conducted by conducting telephone interviews with the leading players about how the market is functioning and then conducting trade calls with dealers and distributors of the market. Post this; we have started making primary calls to consumers by equally segmenting them in regional aspects, tier aspects, age group, and gender. Once we have primary data with us, we can start verifying the details obtained from secondary sources.
Intended audience
This report can be useful to industry consultants, manufacturers, suppliers, associations, and organizations related to the Agricultural Tractor industry, government bodies, and other stakeholders to align their market-centric strategies. In addition to marketing and presentations, it will also increase competitive knowledge about the industry.
***Please Note: It will take 48 hours (2 Business days) for delivery of the report upon order confirmation.
