 | • レポートコード：BONA5JA-0010 • 出版社/出版日：Bonafide Research / 2024年5月 • レポート形態：英文、PDF、213ページ • 納品方法：Eメール • 産業分類：自動車＆輸送 |
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レポート概要
自動車産業はダイナミックなエコシステムであり、技術の進歩や消費者の要求によって常に進化しています。すべての自動車の中核にはエンジンがあり、しばしば運動の心臓と呼ばれます。エンジンのシームレスな動作の背後には、パワー、効率、信頼性を提供するために綿密に設計された複雑な部品があります。自動車エンジン部品業界は、エンジンの機能に貢献するさまざまな部品を扱っています。ピストンやクランクシャフトからカムシャフトやバルブに至るまで、各部品は燃焼プロセスにおいて重要な役割を果たし、燃料を機械的エネルギーに変換します。自動車エンジン部品市場を支配しているのは、Bosch、Continental AG、Denso Corporation、Mahle GmbHなど、世界的な企業数社です。これらの企業は、燃料噴射システム、エンジン制御ユニット、ターボチャージャー、点火システムなどのコンポーネントの製造に特化しており、従来の内燃エンジンと新興の電動パワートレインの両方に対応しています。エンジン部品業界の市場ダイナミクスは、自動車生産台数、技術進歩、規制基準、消費者の嗜好などの要因によって影響を受けます。排出ガス削減と燃費効率が重視されるようになり、軽量で環境配慮型エンジン部品の需要が高まっています。さらに、電気自動車やハイブリッド車へのシフトが状況を変えつつあり、メーカーに新しい推進技術の革新と適応を促しています。
Bonafide Research社の調査レポート「自動車エンジン部品の世界市場展望、2029年」によると、同市場は2023年の2,423億4,000万米ドルから2029年には3,200億米ドルを超えると予測されています。同市場は2024年から29年までに年平均成長率5.08%で成長すると予測されています。材料科学、製造プロセス、デジタル技術の進歩が、自動車エンジン部品業界の技術革新を促進しています。アルミニウム合金、チタン、複合材料などの軽量材料は、排出ガスを削減しながら燃費と性能を向上させるためにますます使用されるようになっています。さらに、電子部品とセンサーの統合により、エンジン性能のリアルタイムモニタリングと最適化が可能になります。高度な燃料噴射システム、可変バルブタイミング機構、ターボチャージャー技術は、出力と効率の向上を目指した技術革新の一例です。自動車産業は、電動化、コネクティビティ、自律性への変革期を迎えています。電気自動車（EV）が脚光を浴びるにつれ、従来のエンジン部品の役割は進化し、新たな機会と課題が生まれるでしょう。内燃エンジン部品の需要は長期的には減少するかもしれませんが、ハイブリッド車や内燃エンジン（ICE）の最適化には依然として大きな市場が存在するでしょう。さらに、自動車の電動化は、電気モーター、パワーエレクトロニクス、バッテリー管理システムなどの新しい部品の需要を生み出すでしょう。さらに、自律走行技術の出現により、先進運転支援システム（ADAS）や自律走行機能をサポートできる高度なエンジン部品の需要が高まります。
市場促進要因
– 排出規制と持続可能性への取り組み： 公害を抑制し、気候変動と闘うために、規制当局はますます厳しい排ガス規制を実施しており、自動車メーカーはよりクリーンで効率的なエンジン技術を採用するよう求められています。このような持続可能性への取り組みは、燃費の向上、排出ガスの削減、規制要件への準拠を可能にするエンジン部品の開発を後押ししています。その結果、自動車メーカーは、自動車の環境性能を高める新しい材料、設計、技術を革新するための研究開発に投資しています。
– 技術の進歩と電動化： 自動車業界は、電動化と先進推進技術の台頭により大きな変革期を迎えています。電気自動車（EV）やハイブリッド車は、政府の優遇措置、バッテリー技術の進歩、消費者の嗜好の変化などの要因によって牽引力を増しています。従来の内燃エンジン（ICE）コンポーネントは、電気モーター、パワーエレクトロニクス、バッテリー管理システムなどの電動ドライブトレインコンポーネントに徐々に取って代わられたり、補強されたりしています。その結果、エンジン部品業界のメーカーは、電気自動車やハイブリッド車の進化するニーズに適応するための研究開発に投資する一方、効率と性能を向上させるためにICE部品を最適化しています。
市場の課題
– コスト圧力とサプライチェーンの混乱： メーカーが規制要件を満たし、先進技術を自動車に搭載しようと努力する中、競争力のある価格で高品質な部品への需要が高まっています。しかし、品質基準を維持しながらコスト効率を達成することは、特に原材料価格の変動、為替レートの変動、サプライチェーンの混乱の中で複雑な課題となっています。さらに、COVID-19の大流行は、グローバル・サプライチェーンの脆弱性を浮き彫りにし、重要部品の生産遅延や不足につながりました。こうした課題を軽減するために、メーカーはサプライチェーンを最適化し、弾力性のある製造プロセスに投資し、サプライヤーと緊密に連携して部品の安定供給を確保する必要があります。
– 電気自動車への移行と技術的適応： 電気自動車は環境面でも性能面でも多くのメリットをもたらしますが、従来の内燃機関（ICE）車とは根本的に異なる部品が必要になります。この移行には、研究開発への多額の投資、製造施設の再編成、新しい技術や製造方法に適応するための労働力のスキルアップが必要です。さらに、インフラ整備、バッテリーのリサイクル、EVの消費者受容に関する課題もあり、これらは電動化のペースやエンジン部品の需要に影響を与える可能性があります。メーカーは、ICEの最適化への投資と自動車産業の電動化の将来への準備のバランスを取りながら、これらの課題を戦略的に乗り越える必要があります。
市場動向
– 先端材料とデジタル技術の統合： 自動車エンジン部品業界の顕著なトレンドは、性能、効率、信頼性を高めるための先端材料とデジタル技術の統合です。耐久性を犠牲にすることなく軽量化と燃費向上を実現するため、アルミニウム合金、炭素繊維複合材料、高強度鋼などの軽量材料の採用が進んでいます。さらに、センサー、アクチュエーター、制御システムの統合により、エンジン性能のリアルタイムモニタリングと最適化が可能になり、効率と信頼性の向上につながります。このようなトレンドは、材料科学、積層造形、コネクティビティ・ソリューションの革新を促進し、よりスマートで持続可能なエンジン部品への道を開きます。
– モジュール式でスケーラブルなソリューションへの注力： 自動車エンジン部品業界を形成するもう一つのトレンドは、さまざまな車両プラットフォームやパワートレイン構成にわたって柔軟性と適応性を提供する、モジュール式でスケーラブルなソリューションへの注目です。自動車メーカーが生産プロセスの合理化とスケールメリットの最大化を目指す中、さまざまな車両構造に容易に統合できる標準化された部品への需要が高まっています。各メーカーは、柔軟なエンジン制御ユニット、適応性の高い燃料噴射システム、交換可能なドライブトレインコンポーネントなどのモジュール式エンジンコンポーネントを開発することで、この傾向に対応しています。モジュール式でスケーラブルなソリューションを提供することで、メーカーは開発コストを削減し、市場投入までの時間を短縮し、自動車メーカーや消費者の進化するニーズによりよく応えることができます。
コネクティングロッドは、ピストンからクランクシャフトに力を伝達し、エンジンの性能と耐久性に直接影響を与える重要な役割を担っているため、自動車エンジン部品市場をリードしています。
コネクティングロッドは、内燃エンジンのピストンとクランクシャフトをつなぐ重要な役割を果たし、ピストンの往復運動をクランクシャフトの回転運動に変換します。この基本的な機能により、コネクティングロッドはエンジン設計の要となり、性能、効率、耐久性に直接影響します。コネクティングロッドが自動車エンジン部品市場で注目される主な理由の1つは、燃焼プロセス中に発生する力を管理する重要な役割です。ピストンがシリンダー内を上下すると、コネクティングロッドに大きな力がかかります。そのため、コネクティングロッドは、スチールやアルミニウム合金などの高強度材料を使用して精密な仕様で設計され、過酷な運転条件下でも堅牢性と信頼性を確保します。さらに、コネクティングロッドの設計と構成は、エンジン性能を最適化する上で重要な役割を果たします。ロッドの長さ、材料組成、形状のばらつきは、エンジンの排気量、圧縮比、出力などの要素に影響を与えます。自動車メーカーとエンジン設計者は、コネクティングロッドの強度、重量、剛性の微妙なバランスを達成するために細心の注意を払って設計し、それによってエンジン全体の効率と性能を向上させています。コネクティングロッドは、その機械的機能に加えて、エンジンのスムーズな作動と寿命にも貢献しています。適切に設計・製造されたコネクティングロッドは、振動を低減し、摩擦損失を最小限に抑え、ピストンとクランクシャフトのベアリング間の正確なアライメントを維持します。これにより、エンジン部品の寿命を延ばし、メンテナンスの必要性を減らし、自動車所有者の全体的な運転体験を向上させることができます。さらに、材料科学、製造技術、および計算モデリングにおける進歩により、コネクティングロッドの設計と性能の継続的な改善が可能になりました。チタン合金や炭素繊維複合材料などの軽量材料は、卓越した強度対重量比を提供し、構造的完全性を犠牲にすることなく、さらなる軽量化を可能にします。一方、高度な機械加工と鍛造プロセスにより、複雑な形状と厳しい公差を持つコネクティングロッドの生産が可能になり、精度と信頼性が向上しています。
乗用車は、生産台数が多く、エンジンの種類が多様なため、さまざまな性能、効率、排出ガス要件を満たすために幅広い部品を必要とし、自動車エンジン部品市場をリードしています。
乗用車が自動車エンジン部品市場で優位な地位を占めているのは、主にその生産台数の多さと、このセグメントで見られるエンジンの種類が多様であるためです。道路を走る最も一般的な車種である乗用車には、コンパクトなハッチバックから高級セダンやSUVまで幅広いモデルがあり、それぞれが独自のエンジン構成と性能特性を持っています。毎年、世界中で何百万台もの乗用車が生産・販売されているため、ピストン、クランクシャフト、カムシャフト、バルブ、燃料噴射システムなどのエンジン部品の需要は非常に大きくなっています。このような大量生産は、メーカーにスケールメリットをもたらし、エンジン部品市場におけるコスト削減と競争力強化につながります。さらに、乗用車用エンジンは多様な性質を持っているため、さまざまな性能、効率、排出ガス要件を満たすために必要なエンジン部品の種類も豊富です。乗用車は、従来の内燃エンジン（ガソリンおよびディーゼル）、ハイブリッドパワートレイン、電気推進システムなど、さまざまな種類のエンジンを搭載しています。これらのエンジンの種類別には、それぞれ固有の動作原理と技術特性に合わせたコンポーネントが必要です。例えば、従来の内燃機関では、高度な燃料噴射システム、可変バルブタイミング機構、ターボチャージャーなど、燃料効率と排出ガス低減のために最適化されたコンポーネントが必要になる場合があります。一方、ハイブリッド車には、バッテリー管理システム、パワーエレクトロニクス、回生ブレーキシステムなど、電気モーターと内燃機関をシームレスに統合するコンポーネントが必要です。同様に、電気自動車は、電気モーター、インバーター、高電圧ワイヤーハーネスなど、ドライブトレインに電力を供給するための特殊な部品に依存しています。自動車エンジン部品市場における乗用車の隆盛は、消費者の嗜好、規制基準、技術の進歩によっても後押しされています。消費者が自動車を選ぶ際に、燃費、性能、環境への配慮といった要素を優先する傾向が強まっているため、自動車メーカーはこれらの要素を実現する先進的なエンジン技術や部品への投資を促しています。加えて、世界的に厳しい排ガス規制と燃費基準により、自動車メーカーはエンジン設計の継続的な革新と改善を余儀なくされており、先進エンジン部品の需要をさらに押し上げています。
ガソリン自動車は、確立されたインフラ、手頃な価格、ガソリンエンジン技術の技術的進歩に支えられ、世界的に広く普及しているため、自動車エンジン部品市場をリードしています。
ガソリン自動車が自動車エンジン部品市場で優位な地位を占めているのは、主に世界的に広く普及していることと、ガソリン自動車を支えるインフラが確立されているためです。ガソリンエンジンは、その手頃な価格、親しみやすさ、ガソリン給油所の普及により、数十年にわたり乗用車の主要な推進技術となっています。このような大衆的な魅力がガソリン車の生産台数を押し上げ、その結果、ガソリンエンジン技術に合わせたエンジン部品に対する大きな需要が生まれました。長年にわたり、ガソリンエンジンは、効率、性能、排出ガス削減の面で大幅な改善を遂げてきました。直接燃料噴射、ターボ過給、可変バルブタイミング、気筒休止などの技術革新により、現代のガソリンエンジンは、よりパワフルで燃費が良く、環境に優しいものとなっています。これらの進歩は、ガソリン車の全体的な性能を向上させただけでなく、特殊なエンジン部品の複雑さと需要を増大させました。さらに、ガソリン車には給油所のインフラが整備されているため、世界中のほとんどの地域で消費者がガソリンを容易に入手できるという利点もあります。このようなインフラは、ガソリン車の普及を支え、燃料源としてのガソリンに対する消費者の信頼を育み、ガソリンエンジン技術の市場支配力をさらに強固なものにしています。さらに、電気自動車（EV）や水素燃料電池車（FCV）などの代替推進技術に比べてガソリン車は手頃な価格であるため、特にEVの充電インフラがまだ整備されていない地域では、多くの消費者にとってガソリン車が好ましい選択肢となっています。さらに、ガソリン車は、コンパクトなハッチバックからピックアップトラックやSUVまで、さまざまな車種に対応できる汎用性の高いプラットフォームを提供し、多様な消費者の嗜好や市場セグメントに対応しています。この汎用性の高さが、さまざまな車両用途や性能要件に合わせた幅広いエンジン部品の需要を促進し、ガソリンエンジン技術の市場優位性をさらに高めています。
相手先商標製品メーカー（OEM）は、自動車の製造工程に直接組み込まれているため、自動車エンジン部品市場をリードしており、自動車メーカーにオーダーメイドのソリューション、品質保証、ブランドの信頼を提供しています。
相手先ブランド製造業者（OEM）が自動車エンジン部品市場で支配的な地位を占めているのは、主に自動車製造プロセスへの直接統合によるものです。OEMは、組立時に自動車に直接搭載される部品のサプライヤーとして、各車種の厳しい基準や仕様に適合するよう特別に設計、エンジニアリング、製造された幅広いエンジン部品を自動車メーカーに提供しています。このようにOEMと自動車メーカーが密接に協力することで、コンポーネントを車両全体のアーキテクチャにシームレスに統合し、最適な性能、信頼性、互換性を確保することができます。OEMは、設計および開発段階で自動車メーカーと緊密に協力し、具体的なニーズ、好み、および性能目標を理解することで、車両全体の設計およびエンジニアリング目標にシームレスに適合するようにエンジン部品をカスタマイズします。このようなレベルのカスタマイズとコラボレーションにより、OEMは、自動車メーカーや消費者が求める多様なエンジン構成、パワートレイン・オプション、性能特性に対応する差別化されたソリューションを提供することができます。さらに、OEMは、自動車メーカーに供給されるエンジン部品の品質と信頼性を確保する上で重要な役割を果たしています。厳格な品質管理対策、高度な試験手順、業界標準と規制の遵守により、OEMは、その部品ポートフォリオ全体にわたって、製品の卓越性と一貫性の高い基準を維持しています。このような品質保証への取り組みにより、自動車メーカーはOEMから供給されるエンジン部品の信頼性と耐久性に関して確信を持つようになり、OEMと自動車メーカーの間に長期的なパートナーシップとブランドの信頼が生まれます。さらに、OEMは研究、開発、技術革新の専門知識を活用して、自動車業界の技術進歩の最前線に立ち続けます。最先端技術、材料科学、製造プロセスに投資することで、OEMはエンジン部品の性能、効率、持続可能性を継続的に向上させ、市場における革新と差別化を推進しています。この絶え間ない技術革新の追求により、OEMは市場のトレンドを先取りし、進化する顧客の要求に応え、競争が激化する中で競合他社に先んじることができるのです。
内燃エンジン（ICE）は、確立されたインフラ、手頃な価格、ICE技術の継続的な進歩に支えられ、世界中の自動車に広く採用されているため、自動車エンジン部品市場をリードしています。
内燃エンジン（ICE）は、主に世界中の自動車に広く採用されているため、自動車エンジン部品市場で支配的な地位を占めています。ICE技術は、1世紀以上にわたって自動車推進力の基礎となっており、幅広い車種や用途に信頼性と汎用性の高い動力源を提供しています。乗用車やトラックからオートバイやオフロード車に至るまで、ICEは今日、道路を走る車両の大部分を動かしており、エンジン部品市場における大きな市場シェアの一因となっています。ガソリンとディーゼル燃料は、ほとんどの地域の給油所で容易に入手できるため、消費者はICEエンジン搭載車の燃料補給オプションを便利に利用することができます。このように化石燃料が広く利用可能であることが、ICE技術の継続的な採用を支え、その信頼性と利便性に対する消費者の信頼を育み、ICE市場の地位をさらに強固なものにしています。さらにICEは、電気自動車（EV）や水素燃料電池車（FCV）などの代替推進技術に比べ、手頃な価格であることも支持されています。ICE技術に関連する比較的低い生産コストと成熟した製造プロセスは、特にEVインフラがまだ発展途上の新興市場において、ICEエンジン搭載車をより幅広い消費者にとって利用しやすいものにしています。この手頃な価格という要因が、自動車市場におけるICEとその関連エンジン部品の持続的な需要に寄与しています。さらに、ICE技術の継続的な進歩は、エンジン部品市場におけるICEの継続的な優位性に寄与しています。長年にわたり、ICEは、直接燃料噴射、ターボ過給、可変バルブタイミング、気筒休止などの技術革新により、効率、性能、排出ガス削減の面で大幅な改善を遂げてきました。こうした進歩により、最新のICEは燃費がよく、環境にやさしく、応答性に優れたものとなり、消費者や自動車メーカーにとっての魅力がさらに高まっています。ガソリンとディーゼルのICEに加え、バイオ燃料、天然ガス、エタノールなどの代替燃料の進歩は、ICE技術の汎用性を拡大し、排出ガスと化石燃料への依存を減らすための新たな選択肢を提供しています。さまざまな燃料タイプや推進構成へのICEのこの適応性は、エンジン部品市場におけるICEの主導的地位を強化し、自動車推進力の進化する状況におけるICEの関連性と重要性を確実なものにしています。
アジア太平洋地域は、大手自動車メーカーの存在感が大きいこと、自動車生産台数が増加していること、自動車産業を支援する政府の政策が好意的であることから、自動車エンジン部品市場をリードしています。
アジア太平洋地域は、大手自動車メーカーの存在、自動車生産台数の増加、政府による支援政策を特徴とする、強固な自動車製造エコシステムにより、自動車エンジン部品市場のトップランナーとして浮上しています。この地域には、トヨタ、ホンダ、現代自動車、日産など世界最大級の自動車メーカーがあり、中国、日本、韓国、インドなどの国々に大規模な製造施設を設置しています。すべての自動車はエンジンとドライブトレインの動力源として無数の部品を必要とするため、アジア太平洋地域には自動車生産施設が集中しており、エンジン部品に対する大きな需要を牽引しています。アジア太平洋地域は世界の自動車生産のかなりの部分を占めており、中でも中国は世界最大の自動車市場であり、自動車製造の主要拠点となっています。消費者の豊かさの増加、急速な都市化、パーソナルモビリティへの需要の高まりが、アジア太平洋地域の自動車市場の拡大に拍車をかけ、自動車生産台数を増加させ、エンジン部品の需要を押し上げています。さらに、アジア太平洋地域は、自動車産業の成長と発展を支援することを目的とした有利な政府政策や優遇措置の恩恵を受けています。この地域の多くの国は、自動車メーカーを誘致し、国内生産を活性化させるために、税制優遇措置、補助金、インフラ投資を行っています。さらに、アジア太平洋地域の各国政府は、厳しい排ガス規制や燃費規制を実施しており、こうした規制を満たすために設計された先進的なエンジン技術やコンポーネントの採用を促進しています。このような規制環境は、エンジン部品メーカーにとって好都合な市場を生み出し、自動車メーカーの進化するニーズに対応するための研究開発・生産能力への投資を促します。さらに、自動車部品の世界的な製造拠点としてのアジア太平洋地域の位置づけは、コスト面での優位性とサプライチェーンの効率性をもたらし、エンジン部品市場における同地域のリーダーシップをさらに強化しています。アジア太平洋地域は、熟練した労働力、高度な製造能力、さまざまなエンジン部品を専門とするサプライヤーのネットワークにより、コスト効率の高い生産と世界中の自動車メーカーへのタイムリーな部品納入を可能にしています。このような競争上の優位性により、アジア太平洋地域は自動車エンジン部品の製造・調達先として選ばれ、世界市場での優位性を高めています。
– 2023年、マーレは電気自動車用ピストンとピストンピンの生産を拡大するため、ドイツのノイエンシュタット・アム・コッハーにある工場に6,500万米ドルを投資します。この投資により200人の新規雇用が見込まれます。
– 2023年、カミンズはタタ・パワーと提携し、インドで商用車用の電動パワートレインを開発・製造します。この提携は、カミンズ社のパワートレイン技術に関する専門知識と、タタ・パワー社の電気自動車インフラに関する専門知識を活用するものです。
– 2023年、オートモーティブ・コンポーネンツ・ヨーロッパ（ACE）はハッチンソンの燃料システム事業を13億1,000万米ドルで買収。この買収によりACEの製品ポートフォリオが拡大し、燃料システム技術に関するハッチンソンの専門知識を利用できるようになります。
– 2023年、ボッシュは排ガス規制を改善するための新しい部品タイプの燃料噴射装置を開発しました。この新しいインジェクターは、窒素酸化物の排出を最大50％削減できるとしています。
– 2023年、シェフラーは、摩擦を低減し、燃費を改善するために設計された新しい部品タイプのエンジンベアリングを開発しました。この新型ベアリングにより、燃料消費を最大2%削減できるとしています。
本レポートでの考察
– 歴史的な年 2018
– 基準年 2023
– 推定年 2024
– 予測年 2029
本レポートの対象分野
– 自動車エンジン部品市場の展望とその価値とセグメント別予測
– 様々な促進要因と課題
– 進行中のトレンドと開発
– 注目企業
– 戦略的提言
エンジン部品の種類別
– コネクティングロッド
– シリンダーヘッド
– フライホイール
– バルブ
– ピストン
– エンジンブロック
– その他
車種別
– 乗用車
– 小型商用車
– 二輪車
燃料種類別
– ガソリン
– ディーゼル
– 電気自動車
販売チャネル別
– OEM
– アフターマーケット
エンジン種類別
– 内燃エンジン（ICE）
– 電気エンジン
レポートのアプローチ
本レポートは一次調査と二次調査を組み合わせたアプローチで構成されています。まず二次調査では、市場の把握と参入企業のリストアップを行いました。二次調査は、プレスリリース、企業の年次報告書、政府が作成した報告書やデータベースなどの第三者情報源で構成されています。二次ソースからデータを収集した後、一次調査は、市場がどのように機能しているかについて主要プレーヤーに電話インタビューを実施し、市場のディーラーやディストリビューターとの取引コールを実施することによって行われました。その後、消費者を地域別、階層別、年齢層別、性別に均等にセグメンテーションし、一次調査を開始しました。一次データを入手したら、二次ソースから得た詳細の検証を開始します。
対象読者
本レポートは、業界コンサルタント、メーカー、サプライヤー、団体、自動車エンジン部品業界関連組織、政府機関、その他のステークホルダーが市場中心の戦略を立てる際に役立ちます。また、マーケティングやプレゼンテーションだけでなく、業界に関する競争力の強化にも役立ちます。
***注：ご注文確認後、レポートのお届けまでに48時間（2営業日）かかります。
The automotive industry is a dynamic ecosystem, constantly evolving with technological advancements and consumer demands. At the core of every vehicle lies its engine, often referred to as the heart of motion. Behind the seamless operation of an engine are intricate components meticulously designed to deliver power, efficiency, and reliability. The automotive engine components industry encompasses a wide array of parts that contribute to the functioning of an engine. From pistons and crankshafts to camshafts and valves, each component plays a crucial role in the combustion process, translating fuel into mechanical energy. Several global players dominate the automotive engine components market, including Bosch, Continental AG, Denso Corporation, and Mahle GmbH, among others. These companies specialize in manufacturing components such as fuel injection systems, engine control units, turbochargers, and ignition systems, catering to both traditional internal combustion engines and emerging electric powertrains. The market dynamics of the engine components industry are influenced by factors such as vehicle production volumes, technological advancements, regulatory standards, and consumer preferences. With the growing emphasis on emissions reduction and fuel efficiency, there is a rising demand for lightweight and eco-friendly engine components. Additionally, the shift towards electric and hybrid vehicles is reshaping the landscape, prompting manufacturers to innovate and adapt to new propulsion technologies.
According to the research report, “Global Automotive Engine Components Market Outlook, 2029” published by Bonafide Research, the market is anticipated to cross USD 320 Billion by 2029, increasing from USD 242.34 Billion in 2023. The market is expected to grow with 5.08% CAGR by 2024-29. Advancements in materials science, manufacturing processes, and digital technologies are driving innovation within the automotive engine components industry. Lightweight materials such as aluminum alloys, titanium, and composite materials are increasingly used to enhance fuel efficiency and performance while reducing emissions. Furthermore, the integration of electronic components and sensors enables real-time monitoring and optimization of engine performance. Advanced fuel injection systems, variable valve timing mechanisms, and turbocharger technologies are examples of innovations aimed at improving power output and efficiency. The automotive industry is at a pivotal juncture, undergoing a transformative shift towards electrification, connectivity, and autonomy. As electric vehicles (EVs) gain prominence, the role of traditional engine components will evolve, giving rise to new opportunities and challenges. While the demand for internal combustion engine components may decline in the long term, there will still be a significant market for hybrid vehicles and internal combustion engine (ICE) optimizations. Moreover, the electrification of vehicles will create demand for new components such as electric motors, power electronics, and battery management systems. Additionally, the emergence of autonomous driving technologies will drive demand for sophisticated engine components capable of supporting advanced driver-assistance systems (ADAS) and autonomous functionalities.
Market Drivers
• Emission Regulations and Sustainability Initiatives: To curb pollution and combat climate change, regulators are enforcing increasingly stringent emission standards, prompting automakers to adopt cleaner and more efficient engine technologies. This drive towards sustainability is pushing the development of engine components that enable improved fuel efficiency, reduced emissions, and compliance with regulatory requirements. As a result, manufacturers are investing in research and development to innovate new materials, designs, and technologies that enhance the environmental performance of vehicles.
• Technological Advancements and Electrification: The automotive industry is undergoing a significant transformation with the rise of electrification and advanced propulsion technologies. Electric vehicles (EVs) and hybrid vehicles are gaining traction, driven by factors such as government incentives, advancements in battery technology, and shifting consumer preferences. This shift towards electrification is reshaping the landscape of engine components, with traditional internal combustion engine (ICE) components gradually being replaced or augmented by electric drivetrain components such as electric motors, power electronics, and battery management systems. As a result, manufacturers in the engine components industry are investing in research and development to adapt to the evolving needs of electric and hybrid vehicles, while also optimizing ICE components for improved efficiency and performance.
Market Challenges
• Cost Pressures and Supply Chain Disruptions: As manufacturers strive to meet regulatory requirements and incorporate advanced technologies into their vehicles, there is an increased demand for high-quality components at competitive prices. However, achieving cost efficiency while maintaining quality standards is a complex task, especially amidst volatile raw material prices, fluctuating exchange rates, and supply chain disruptions. Additionally, the COVID-19 pandemic highlighted the vulnerability of global supply chains, leading to production delays and shortages of critical components. To mitigate these challenges, manufacturers need to optimize their supply chains, invest in resilient manufacturing processes, and collaborate closely with suppliers to ensure a steady flow of components.
• Transition to Electric Vehicles and Technological Adaptation: While EVs offer numerous environmental and performance benefits, they require a fundamentally different set of components compared to traditional internal combustion engine (ICE) vehicles. This transition necessitates significant investments in research and development, retooling of manufacturing facilities, and upskilling of the workforce to adapt to new technologies and production methods. Moreover, there are challenges related to infrastructure development, battery recycling, and consumer acceptance of EVs, which can impact the pace of electrification and the demand for engine components. Manufacturers must navigate these challenges strategically, balancing their investments in ICE optimization with preparations for the electrified future of the automotive industry.
Market Trends
• Integration of Advanced Materials and Digital Technologies: A prominent trend in the automotive engine components industry is the integration of advanced materials and digital technologies to enhance performance, efficiency, and reliability. Manufacturers are increasingly using lightweight materials such as aluminum alloys, carbon fiber composites, and high-strength steels to reduce weight and improve fuel economy without compromising on durability. Furthermore, the integration of sensors, actuators, and control systems enables real-time monitoring and optimization of engine performance, leading to greater efficiency and reliability. These trends are driving innovations in materials science, additive manufacturing, and connectivity solutions, paving the way for smarter and more sustainable engine components.
• Focus on Modular and Scalable Solutions: Another trend shaping the automotive engine components industry is the focus on modular and scalable solutions that offer flexibility and adaptability across different vehicle platforms and powertrain configurations. As automakers seek to streamline their production processes and maximize economies of scale, there is a growing demand for standardized components that can be easily integrated into various vehicle architectures. Manufacturers are responding to this trend by developing modular engine components such as flexible engine control units, adaptable fuel injection systems, and interchangeable drivetrain components. By offering modular and scalable solutions, manufacturers can reduce development costs, accelerate time to market, and better meet the evolving needs of automakers and consumers alike.
The connecting rod is leading in the automotive engine components market due to its critical role in transmitting force from the piston to the crankshaft, thereby directly influencing engine performance and durability.
The connecting rod serves as a vital link between the piston and the crankshaft in an internal combustion engine, converting the reciprocating motion of the piston into rotational motion of the crankshaft. This fundamental function makes the connecting rod a cornerstone of engine design, directly impacting performance, efficiency, and durability. One of the primary reasons for the connecting rod's prominence in the automotive engine components market is its critical role in managing the forces generated during the combustion process. As the piston moves up and down within the cylinder, it exerts significant forces on the connecting rod, which must withstand immense pressure and stress without deformation or failure. Therefore, connecting rods are engineered to precise specifications using high-strength materials such as steel or aluminum alloys, ensuring robustness and reliability under extreme operating conditions. Moreover, the design and configuration of the connecting rod play a crucial role in optimizing engine performance. Variations in rod length, material composition, and geometry can impact factors such as engine displacement, compression ratio, and power output. Automotive manufacturers and engine designers meticulously engineer connecting rods to achieve a delicate balance between strength, weight, and stiffness, thereby enhancing overall engine efficiency and performance. In addition to its mechanical function, the connecting rod also contributes to the smooth operation and longevity of the engine. Properly designed and manufactured connecting rods reduce vibration, minimize frictional losses, and maintain precise alignment between the piston and crankshaft bearings. This helps to prolong the life of engine components, reduce maintenance requirements, and enhance the overall driving experience for vehicle owners. Furthermore, advancements in materials science, manufacturing techniques, and computational modeling have enabled continuous improvement in connecting rod design and performance. Lightweight materials such as titanium alloys and carbon fiber composites offer exceptional strength-to-weight ratios, allowing for further weight reduction without sacrificing structural integrity. Meanwhile, advanced machining and forging processes enable the production of connecting rods with intricate geometries and tight tolerances, enhancing precision and reliability.
Passenger vehicles are leading in the automotive engine components market due to their higher production volumes and diverse range of engine types, requiring a wide array of components to meet varying performance, efficiency, and emissions requirements.
Passenger vehicles hold a dominant position in the automotive engine components market primarily because of their sheer production volumes and the diverse range of engine types found in this segment. As the most common type of vehicle on the road, passenger vehicles encompass a broad spectrum of models, from compact hatchbacks to luxury sedans and SUVs, each with its unique engine configuration and performance characteristics. With millions of passenger vehicles produced and sold globally each year, the demand for engine components such as pistons, crankshafts, camshafts, valves, and fuel injection systems is substantial. This high volume of production creates economies of scale for manufacturers, driving down costs and increasing competitiveness within the engine components market. Furthermore, the diverse nature of passenger vehicle engines contributes to the wide array of engine components required to meet varying performance, efficiency, and emissions requirements. Passenger vehicles are powered by a range of engine types, including traditional internal combustion engines (gasoline and diesel), hybrid powertrains, and electric propulsion systems. Each of these engine types necessitates specific components tailored to its unique operating principles and technological characteristics. For instance, traditional internal combustion engines may require components optimized for fuel efficiency and emissions reduction, such as advanced fuel injection systems, variable valve timing mechanisms, and turbochargers. On the other hand, hybrid vehicles demand components that seamlessly integrate electric motors with internal combustion engines, such as battery management systems, power electronics, and regenerative braking systems. Similarly, electric vehicles rely on specialized components such as electric motors, inverters, and high-voltage wiring harnesses to power the drivetrain.The prominence of passenger vehicles in the automotive engine components market is also driven by consumer preferences, regulatory standards, and technological advancements. Consumers increasingly prioritize factors such as fuel efficiency, performance, and environmental friendliness when choosing a vehicle, prompting automakers to invest in advanced engine technologies and components that deliver on these fronts. Additionally, stringent emission regulations and fuel economy standards worldwide compel automakers to continuously innovate and improve their engine designs, further driving demand for advanced engine components.
Gasoline vehicles are leading in the automotive engine components market due to their widespread adoption globally, supported by established infrastructure, affordability, and technological advancements in gasoline engine technology.
Gasoline vehicles hold a prominent position in the automotive engine components market primarily due to their extensive adoption worldwide and the well-established infrastructure supporting gasoline-powered vehicles. Gasoline engines have been the dominant propulsion technology for passenger vehicles for decades, owing to their affordability, familiarity, and widespread availability of gasoline fueling stations. This mass-market appeal has driven high production volumes for gasoline vehicles, consequently creating a substantial demand for engine components tailored to gasoline engine technology. Over the years, gasoline engines have undergone significant improvements in terms of efficiency, performance, and emissions reduction. Innovations such as direct fuel injection, turbocharging, variable valve timing, and cylinder deactivation have made modern gasoline engines more powerful, fuel-efficient, and environmentally friendly. These advancements have not only enhanced the overall performance of gasoline vehicles but have also increased the complexity and demand for specialized engine components. Moreover, gasoline vehicles benefit from a well-established infrastructure of fueling stations, making gasoline readily available to consumers in most regions around the world. This infrastructure supports the widespread adoption of gasoline vehicles and fosters consumer confidence in gasoline as a fuel source, further solidifying the market dominance of gasoline engine technology. Additionally, the affordability of gasoline vehicles compared to alternative propulsion technologies such as electric vehicles (EVs) or hydrogen fuel cell vehicles (FCVs) makes them a preferred choice for many consumers, especially in regions where EV charging infrastructure is still developing. Furthermore, gasoline vehicles offer a versatile platform that can accommodate various vehicle types, from compact hatchbacks to pickup trucks and SUVs, catering to diverse consumer preferences and market segments. This versatility drives demand for a wide range of engine components tailored to different vehicle applications and performance requirements, further bolstering the market dominance of gasoline engine technology.
Original Equipment Manufacturers (OEMs) are leading in the automotive engine components market due to their direct integration into vehicle manufacturing processes, providing tailored solutions, quality assurance, and brand trust to automakers.
Original Equipment Manufacturers (OEMs) hold a dominant position in the automotive engine components market primarily because of their direct integration into the vehicle manufacturing process. As suppliers of components directly installed in vehicles during assembly, OEMs provide automakers with a wide range of engine components that are specifically designed, engineered, and manufactured to meet the exacting standards and specifications of each vehicle model. This close collaboration between OEMs and automakers allows for seamless integration of components into the overall vehicle architecture, ensuring optimal performance, reliability, and compatibility. OEMs work closely with automakers during the design and development phases to understand their specific needs, preferences, and performance targets, thereby customizing engine components to fit seamlessly into the vehicle's overall design and engineering objectives. This level of customization and collaboration enables OEMs to offer differentiated solutions that address the diverse range of engine configurations, powertrain options, and performance characteristics demanded by automakers and consumers alike. Moreover, OEMs play a vital role in ensuring the quality and reliability of engine components supplied to automakers. With stringent quality control measures, advanced testing procedures, and adherence to industry standards and regulations, OEMs uphold high standards of product excellence and consistency across their component portfolios. This commitment to quality assurance instills confidence in automakers regarding the reliability and durability of OEM-supplied engine components, thereby fostering long-term partnerships and brand trust between OEMs and automakers. Furthermore, OEMs leverage their expertise in research, development, and innovation to stay at the forefront of technological advancements in the automotive industry. By investing in cutting-edge technologies, materials science, and manufacturing processes, OEMs continuously improve the performance, efficiency, and sustainability of engine components, driving innovation and differentiation in the market. This relentless pursuit of innovation enables OEMs to anticipate market trends, meet evolving customer demands, and stay ahead of competitors in an increasingly competitive landscape.
Internal combustion engines (ICE) are leading in the automotive engine components market due to their widespread adoption in vehicles worldwide, supported by established infrastructure, affordability, and continuous advancements in ICE technology.
Internal combustion engines (ICE) hold a dominant position in the automotive engine components market primarily because of their extensive adoption in vehicles worldwide. ICE technology has been the cornerstone of automotive propulsion for over a century, offering a reliable and versatile power source for a wide range of vehicle types and applications. From passenger cars and trucks to motorcycles and off-road vehicles, ICEs power the majority of vehicles on the road today, contributing to their significant market share in the engine components market. Gasoline and diesel fuels are readily available at fueling stations in most regions, providing consumers with convenient access to refueling options for their ICE-powered vehicles. This widespread availability of fossil fuels supports the continued adoption of ICE technology and fosters consumer confidence in its reliability and convenience, further solidifying its market position. Moreover, ICEs are favored for their affordability compared to alternative propulsion technologies such as electric vehicles (EVs) or hydrogen fuel cell vehicles (FCVs). The relatively lower production costs and mature manufacturing processes associated with ICE technology make ICE-powered vehicles more accessible to a broader range of consumers, especially in emerging markets where EV infrastructure is still developing. This affordability factor contributes to the sustained demand for ICEs and their associated engine components in the automotive market. Furthermore, continuous advancements in ICE technology have contributed to the ongoing dominance of ICEs in the engine components market. Over the years, ICEs have undergone significant improvements in terms of efficiency, performance, and emissions reduction, driven by innovations such as direct fuel injection, turbocharging, variable valve timing, and cylinder deactivation. These advancements have made modern ICEs more fuel-efficient, environmentally friendly, and responsive, further enhancing their appeal to consumers and automakers alike. In addition to gasoline and diesel ICEs, advancements in alternative fuels such as biofuels, natural gas, and ethanol have expanded the versatility of ICE technology, offering additional options for reducing emissions and dependency on fossil fuels. This adaptability of ICEs to various fuel types and propulsion configurations reinforces their leading position in the engine components market, ensuring their relevance and significance in the evolving landscape of automotive propulsion.
Asia-Pacific is leading in the automotive engine components market due to its significant presence of major automotive manufacturers, growing vehicle production volumes, and favorable government policies supporting the automotive industry.
Asia-Pacific has emerged as a frontrunner in the automotive engine components market primarily because of its robust automotive manufacturing ecosystem, characterized by the presence of major automakers, growing vehicle production volumes, and supportive government policies. The region is home to some of the world's largest automotive manufacturers, including Toyota, Honda, Hyundai, Nissan, and many others, which have established extensive manufacturing facilities across countries such as China, Japan, South Korea, and India. This concentration of automotive production facilities in Asia-Pacific drives a substantial demand for engine components, as every vehicle requires a myriad of components to power its engine and drivetrain. Asia-Pacific accounts for a substantial portion of global vehicle production, with China being the world's largest automotive market and a major hub for vehicle manufacturing. The growing affluence of consumers, rapid urbanization, and increasing demand for personal mobility have fueled the expansion of the automotive market in Asia-Pacific, driving up vehicle production volumes and subsequently boosting the demand for engine components. Moreover, Asia-Pacific benefits from favorable government policies and incentives aimed at supporting the automotive industry's growth and development. Many countries in the region offer tax incentives, subsidies, and infrastructure investments to attract automotive manufacturers and stimulate domestic production. Additionally, governments across Asia-Pacific are implementing stringent emission standards and fuel efficiency regulations, which drive the adoption of advanced engine technologies and components designed to meet these requirements. This regulatory environment creates a conducive market for engine component manufacturers, encouraging investment in research, development, and production capacity to meet the evolving needs of automakers. Furthermore, Asia-Pacific's position as a global manufacturing hub for automotive components offers cost advantages and supply chain efficiencies, further bolstering its leadership in the engine components market. The region benefits from a skilled workforce advanced manufacturing capabilities, and a network of suppliers specializing in various engine components, enabling cost-effective production and timely delivery of components to automakers worldwide. This competitive advantage positions Asia-Pacific as a preferred destination for automotive engine component manufacturing and sourcing, driving its dominance in the global market.
• In 2023, Mahle is investing USD 65 million in its plant in Neuenstadt am Kocher, Germany, to expand production of pistons and piston pins for electric vehicles. The investment is expected to create 200 new jobs.
• In 2023, Cummins is partnering with Tata Power to develop and manufacture electric powertrains for commercial vehicles in India. The partnership will leverage Cummins' expertise in powertrain technology and Tata Power's expertise in electric vehicle infrastructure.
• In 2023, Automotive Components Europe (ACE) is acquiring Hutchinson's fuel system business for USD 1.31 billion. The acquisition will expand ACE's product portfolio and give it access to Hutchinson's expertise in fuel system technology.
• In 2023, Bosch has developed a new component type of fuel injector that is designed to improve emissions control. The company claims that the new injector can reduce nitrogen oxide emissions by up to 50%.
• In 2023, Schaeffler has developed a new component type of engine bearing that is designed to reduce friction and improve fuel efficiency. The company claims that the new bearing can reduce fuel consumption by up to 2%.
Considered in this report
• Historic year: 2018
• Base year: 2023
• Estimated year: 2024
• Forecast year: 2029
Aspects covered in this report
• Automotive Engine Components market Outlook with its value and forecast along with its segments
• Various drivers and challenges
• On-going trends and developments
• Top profiled companies
• Strategic recommendation
By Engine components type
• Connecting rod
• Cylinder Head
• Flywheel
• Valves
• Pistons
• Engine Block
• Others
By Vehicle type
• Passenger Vehicles
• LCVs
• Two Wheelers
By Fuel type
• Gasoline
• Diesel
• Electric vehicles.
By Sales Channel
• OEM
• After Market
By Engine Type
• internal combustion engines (ICE)
• Electric engines.
The approach of the report:
This report consists of a combined approach of primary and secondary research. Initially, secondary research was used to get an understanding of the market and list the companies that are present in it. The secondary research consists of third-party sources such as press releases, annual reports of companies, and government-generated reports and databases. After gathering the data from secondary sources, primary research was conducted by conducting telephone interviews with the leading players about how the market is functioning and then conducting trade calls with dealers and distributors of the market. Post this; we have started making primary calls to consumers by equally segmenting them in regional aspects, tier aspects, age group, and gender. Once we have primary data with us, we can start verifying the details obtained from secondary sources.
Intended audience
This report can be useful to industry consultants, manufacturers, suppliers, associations, and organizations related to the Automotive Engine Components industry, government bodies, and other stakeholders to align their market-centric strategies. In addition to marketing and presentations, it will also increase competitive knowledge about the industry.
***Please Note: It will take 48 hours (2 Business days) for delivery of the report upon order confirmation.
